[헤럴드경제=이승환·박자연 기자] 금융자산 10억원 이상 부자들은 코로나19 이후 주식 투자 비중을 늘린 것으로 집계됐다. 또 이들은 최근 변동성 장세에도 올해 주식시장에 대해 하락보다 상승할 것으로 내다봤다. 반면 실물경기 침체로, 부동산 시장에 대한 전망은 부정적으로 나타났다.

하나은행 하나금융경영연구소는 이같은 내용을 골자로 한 '2021 Korean Wealth Report : 부자와 대중부유층의 자산관리 트렌드'를 8일 발간했다. 이번 보고서는 부자(금융자산 10억원이상 보유)와 대중부유층(금융자산 1억원이상 10억미만 보유)의 자산관리를 비교 분석했다.

보고서에 따르면 부자와 대중부유층이 체감하고 있는 경기 전망은 대체로 부정적인 편이다. 실물 경기의 경우 응답자의 61%가, 부동산 경기의 경우 52%가 앞으로 더 안좋아질 것이라고 응답했다. 부정적 경기전망을 바탕으로 부자와 대중부유층의 절반 이상은 올해 ‘현재의 자산 구성을 유지하겠다’고 밝혔다. 적극적인 자산 리밸런싱보다 ‘관망하겠다’는 태도가 우세한 셈이다.

주식시장에 대해서는 긍정적으로 내다봤다. 부자들의 34%, 대중부유층의 41%가 주식시장의 완만한 상승을 예상했고, 현 상태로 상당기간 유지될 것이라는 전망도 부자의 30%, 대중부유층의 33%가 답하면서 하락보다 상승 전망에 힘을 싣었다.

이에 부자 가운데 53%, 대중부유층의 48%가 코로나19 이후 주식투자 비중이 늘었다고 답했다. 또 부자의 64%, 대중부유층의 61%가 주식투자를 하고 있는 중이라고 답했다. 보고서는 “이들은 대부분 ‘보유하고 있던 현금이나 만기된 예금’ 등 여유자금으로 투자했으며, 대출을 받아 투자한 비중은 4%에 불과했다”며 “빚투 열풍에 대한 우려섞인 목소리가 나오는 가운데, 위험자산에 대한 대중부유층과 부자들의 신중한 투자 성향을 엿볼 수 있다”고 말했다.

자산구성을 변경할 경우, 부동산 비중은 줄이겠다는 답이 우세했다. 특히 부동산 고액자산가(보유 부동산자산 50억원 이상)의 29%는 부동산 비중을 줄이겠다고 응답했다.

시계열로 살펴보면 부자들의 경우 지난 5개년 조사 중에서 ‘현재 자산 구성을 유지하겠다’는 응답률(51%)이 올해 가장 높았다. ‘부동산 비중을 확대할 계획’이라는 응답 비율은 8%로 지난 5개년 중 가장 낮았다.

올해 부자와 대중부유층이 투자할 계획인 금융상품은 단기금융상품, 지수연계상품, 정기예금, 주식 직접투자, 외화자산(해외주식, 해외채권, 달러 등) 순으로 꼽혔다. 단기금융상품과 정기예금 등 안전자산과 예비성자금은 여전히 부자들이 가장 선호하는 상품인 것으로 나타났다. 지수연계상품의 경우 각종 금융사고로 인해 선호도가 상당히 떨어졌지만, 여전히 우선 순위로 투자를 고려하고 있는 상품 중 하나다.

특히 부자들은 주식 직접 투자와 주식형 펀드 모두 지난해 대비 선호도가 급격히 상승(주식 12%→36%, 주식형펀드 14%→21%) 했다. 외화자산의 경우도 외화 예금보다는 해외 주식에 대한 투자 의향이 상승했다. 주식 시장에 대한 긍정적 전망과 더불어 부자들의 국내 및 해외 주식 선호 현상은 올해에도 계속될 전망이다.

항후 부동산 거래와 관련해 부자들은 정책 변화에 상관없이 ‘현 상태를 유지하겠다’는 응답 비율이 높았다. 매입의 경우 “매입할 계획이 없다”는 응답이 43%에서 56%로, 매각의 경우에도 “현 상태를 유지하겠다”는 응답이 51%에서 56%로 늘어 절반 이상을 차지했다.

반면 “향후 정책 변화 등 추이를 보고 결정하겠다“는 응답은 매입은 42%에서 26%로, 매각은 30%에서 21%로 줄었다. 정부의 강력한 정책 의지를 확인했고, 부동산 관련 세금 부담이 가중되면서 부자들의 입장 변화가 있었던 것으로 분석된다.

종합부동산세 부담 증가에 대한 대응 방안으로 부자와 대중부유층은 뚜렷한 '대응 방안이 없다(38%)', '증여(31%)', '매각(26%)' 순으로 답했다. 보유 부동산 자산이 높아질수록 매각보다 증여에 대한 선호도가 급격히 높아지는 경향이다. 증여를 계획하는 부자들은 증여 수단으로 현금과 주거용 부동산을 선택했다. 현금·예금은 10%포인트 늘어 73%, 주거용 부동산은 13%포인트 늘어 49%로 나타났다.

한편 은퇴 후 필요생활비는 가구당 대중부유층 420만원, 부자 800만원으로 집계됐다. 평균 가구 직장 생활비보다 은퇴후 부자 예상 생활비가 3배 많았다.

부자와 대중부유층은 노후 준비에 있어 은퇴 후 예상 필요 생활비의 약 39%, 44%를 연금으로 충당할 계획이다. 부자들의 경우 예적금 및 보험, 부동산 등 다양한 방법으로 노후를 준비하고 있는 것으로 나타났다.

nice@heraldcorp.com